realestate
                                                           
נדלן או שוק ההון?
  • שאלת מליון הדולר: נדלן או שוק ההון? מניות או נכסים? 2021 סיפקה תשובה מוחצת!  

    הנדל"ן הרותח בישראל לא מפסיק לעלות ומנגד ניצבת הבורסה ששוברת שיאים ללא הרף • מהם ההבדלים בין שני סוגי ההשקעה? יתרונות וחסרונות בכל סוג השקעה וכמה זמן לקח לנדל"ן ולבורסה לצאת מהמשברים הגדולים. היכן כדאי להשקיע? 


    27,368 משקיעים כבר הבינו את התשובה ונהנו מהשירות                                                             
    מאת: ניר גולדמן
    עודכן: 11.10.2021


     

    זה בוודאי הדיון הכי נפוץ שיש בקהילת המשקיעים ותמיד יהיו את המשקיעים שבעד הנדלן נחרצות אל מול אלו של שוק ההון שבטוחים ב100 אחוז כי התשובה נמצאת בידם. השאלה במה להשקיע את החסכונות שלכם גוררת מאז ומתמיד עשרות דעות, אשר משאירות את המשקיע הפוטנציאלי לרוב מבולבל וחסר אונים.

    אך האם התשובה לשאלה הזאת היא באמת מסובכת כל כך? הנתונים מראים אחרת.
    עד לא מזמן השקעה בדירה קוטלגה כיציבה ובטוחה, לעומת תדמית הרפתקנית יותר שמלווה את ההשקעה בשוק ההון. אלא, כשבוחנים את הנתונים לעומק נראה כי כללי המשחק שונים מכפי הנדמה לנו והמספרים מדברים בעד עצמם: "לאורך זמן, התשואות בשוק ההון גבוהות יותר". מאז המשבר העולמי ב2008 מחירי הדירות בישראל הכפילו את עצמם וקפצו ב214% מהמדד שפורסם ב-2008 ועד המדד שפורסם ב-2020 (בהתאם למדד מחירי הדירות המפורסם על ידי הלמ"ס). ומה עשו הבורסות? בארה"ב טיפס מדד S&P500 של 500 החברות הגדולות בכ-400% במהלך התקופה, והבורסה בתל אביב עלתה בכמעט 300%. 
    הנתונים האלה מתחדדים עוד יותר, כאשר בודקים את התשואה הממוצעת של המשקיע בתקופת זמן מוגדרת.

     


    מה לגביי תקופת זמן ארוכה יותר?

    גם כאן נתוני הנדל׳׳ן אולי מרשימים, אבל העליות בשוקי המניות במהלך התקופה הזו היו חדות עוד יותר. מדדי המניות מ-1994 ועד-2020 הן בישראל והן בארה"ב - זינקו בצורה דרמטית: מדד S&P500 עלה ב-43% בממוצע על פני חמש שנים וב-105.6% בממוצע על פני עשור. מדד חברות הטכנולוגיה מדד הנאסד"ק עלה ב-123.7% בממוצע על פני חמש שנים ולא פחות מ-334.8% בממוצע על פני עשור. גם מי שהשקיע בישראל ראה עלייה מרשימה כאשר תל אביב 125 עלה ב-59.2% בממוצע על פני חמש שנים וב-138.5% בממוצע על פני עשור.





    מה קרה במשבר האחרון שעברנו? איך הדברים השפיעו על שוק ההון אל מול הנדלן ואיפה אפשר היה להפיק יותר תשואה במבט לאחור?



    הבדלים בין המדדים גדלו משמעותית במשבר. המשבר התאפיין בצניחה של השווקים בתחילת 2020 עם זאת, המשקיעים הבינו במהירות שהשפעותיה יהיו קטנות יחסית ממה שציפו, מה שהביא לגידול ראלי משמעותי בכל המדדים. בישראל, תל אביב 125 חזר לקדמותו עד מרץ 2021, בעוד בארה"ב ה 500-S&P רשם עלייה ניכרת אף ביחס לשיא טרום הקורונה, עם תשואה של 23.2%. אם היינו מסתכלים אף קדימה יותר עד אוגוסט 2021, היינו רואים שתל אביב 125 רשם עלייה של 7.2% ביחס לינואר 2020 לעומת זינוק של 37.5% ב500 S&P.
    מדד הנדל"ן לעומת זאת רשם עלייה של 1.7% בלבד.




    יתרונות שוק ההון או מול שוק הנדל"ן

    1. נזילות מלאה – במידה ותזדקקו לכסף באופן כמעט מיידי, שוק ההון הכסף הרבה יותר נזיל מאשר שוק הנדל"ן. לרוב הכסף יהיה בחשבון עובר ושב תוך מספר ימי עסקים בלבד ולא צריך לחפש מוכרים חודשים שלמים ולשלם למתווכים, עורכי דין ובעלי מקצוע נוספים.

    2. קל יותר לפזר את הסיכון – ברכישת נדל"ן מכל סוג שהוא (משרד, בית וכו׳), לרוב המשקיע הממוצע ישים את כל כספו בנכס וזאת לאחר לקיחת משכנתא בנוסף. הדבר גורם להשקעה שלו להיות לא מפוזרת ועם סיכון בנכס אחד באיזור מסוים ובתחום אחד בלבד. בשוק ההון מנגד אפשר לפזר למגוון אפיקים וכן גם להשקיע במניות ואגרות חוב שמתעסקות בנדלן עצמו אפילו, בנוסף אפשר להחשף דרך קרנות "ריט", שהן סוג של הכלאה בין שוק ההון לנדל"ן. בדרך קלה נוחה מהירה ופשוטה מרכישת נכס.

    3. סכום כניסה נמוך יותר משמעותית – ניתן להשקיע בשוק ההון בהשקעה התחלתית של אלפי שקלים בודדים (לדוגמא: פוליסות חסכון וקופות גמל להשקעה). לא צריך להגיע לסכומים של מאות אלפי שקלים לפני שמתחילים להשקיע ובנוסף גם להיכנס להתחייבות משכנתא ארוכת שנים.

    4. השקעה פאסיבית אמיתית (מתבצעת בעולם החדש על ידי מתכנן פיננסי) - השקעה בשוק ההון יכולה להיעשות בצורה פאסיבית ואוטומטית כמעט לגמרי. מתכנן פיננסי אמיתי ידאג לקבוע אסטרטגיה נכונה ספציפית לאותו משקיע ובאמצעותה יפזר את התיק, יעקוב ויהיה אחראי על השינויים בהמשך במידה וידרשו. במילים פשוטות- יהיה עם האצבע על דופק.

    זאת לעומת השקעה בנדל"ן שיכולה לדרוש מאיתנו זמן יקר כמו חיפוש אחר שוכרים, תיקון בעיות ושיפוצים שעולים כסף ולא מעט במקרים מסויימים.

    5. עמלות זולות יותר - עמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך, דמי ניהול לחברות וכדומה נמוכות משמעותית מהעמלות שנהוגות בנדל"ן למתווך, לעורך הדין או לחברת ניהול.

    נקודה נוספת חשובה: אין הוצאות "לא צפויות"- בשוק ההון הכל ברור וידוע - ואין "הפתעות" ברגע שמבינים מה העמלות שאנחנו צריכים לשלם. בהשקעה בנדל"ן שיכולים לצוץ כל מיני בלת"מים כמו שוכר מפסיק לשלם, שוכר גורם נזק לדירה, לא מוצאים שוכר חדש, נזילה/בוילר התקלקל וכדומה. הדברים הללו מקשים על חישוב התשואה יכולים להעסיק אותנו לא מעט ולעלות המון כסף.

           
     
    חשוב לזכור לעשות את השינויים הללו במוצרים הנכונים.

    כעת מגיעה השאלה - ״איך אני עושה את זה?״, ״מה מונע ממני להתחיל בתהליך של הצבת הכספים בשוק הנכון?״, "איך גם אני משלב מהפכות טכנולוגיות, נדל"ן, פיזור נכון, השקעה בעולם החדש ועוד במוצרים שלי"? ״איך אני מתחיל לשלוט במס שאני משלם ובדמי הניהול שאני משלם?״ לפני מספר שנים נולד תחום חדש בעולם ההשקעות - מתכנן פיננסי! במקום להגיע לגוף השקעות מסוים שמנהל סוג מוצר ספציפי כזה או אחר, או להגיע לחברה ספציפית שיודעת להציע לך את המוצרים שלה בלבד, היום ניתן ואף רצוי להיעזר בשירותיו של מתכנן פיננסי חיצוני מהימן שיסייע לך לנהל את ההשקעה על כל מרכיביה ומוצריה. מתכנן פיננסי בכיר ומוסמך בעל רישיון מטעם משרד האוצר. כאשר המתכנן פיננסי עובד עם כל הגופים והוא אובייקטיבי בין בחירה של מגוון מוצרים או גופים - זהו המצב האידיאלי עבורך בתור משקיע. מתכנן פיננסי בעל רישיון יוכל לבחון עבורך את כלל ההשקעות והמוצרים, לבצע עבורך ניתוח מיסויי מלא, לבחון את הניתוח המלא של דמי הניהול שאתה משלם ואת התשואות שצברת בשנים האחרונות ולבנות עבורך בצורה מקצועית תכנון פיננסי מהימן שידע להתחשב בכל הפרמטרים ולנתב אותם לאפיקים הטכנולוגיים הנכונים. לשלב את ההשקעות שלך במוצרי העולם המהפכני החדש: 

    1. תשואה
    2. מס
    3. דמי ניהול


      

    מתכנן פיננסי יכיר לך קבוצת מוצרים שאולי עוד לא שמעת עליהם: פוליסת חיסכון, קופות גמל להשקעה, IRA והטבות מס כתוצאה מתיקון 190 לחוק.
    עבודה עם מתכנן פיננסי מוסמך יכולה לחסוך עבורך עשרות אם לא מאות אלפי שקלים לאורך שנים. המתכנן יציע פיזור נכון בין כלל המוצרים ויסתכל בצורה גלובלית על תיק הפיננסים שלך.
     
    הבדיקה והתהליך מאובטחים, ללא עלות ובלי התחייבות מצדכם. הבדיקה לוקחת בממוצע דקה וחצי בלבד!
    תדאגו להיות במקום הנכון בגרף של העשור הבא. אז למה אתם מחכים?